DMC-SZ7 wyposażony jest w szerokokątny (25 mm) obiektyw LEICA DC z potężnym 10x optycznym zoomem (odp. w ap. 35 mm: 25–250 mm), chowający się w płaskiej, kompaktowej obudowie. Nowa konstrukcja obiektywu umożliwiła skrócenie go tak, że mieści się całkowicie we wnętrzu płaskiej obudowy, niezależnie oferując wszechstronny zoom, obejmujący zakres od ultraszerokokątnych ujęć po zbliżenia odległych obiektów. Dzięki funkcji Inteligentnego zoomu, 10x zakres optycznego zbliżenia można rozszerzyć do odpowiednika 20x zoomu. Jest to funkcja wykorzystująca cyfrowe powiększenie przy minimalnym obniżeniu jakości obrazu, możliwe dzięki zastosowaniu technologii Inteligentnej rozdzielczości.