DMC-TZ8 o rozdzielczości 12,1 megapiksela posiada szerokokątny, 25-mm obiektyw LEICA DC VARIO-ELMAR z optycznym zoomem 12x o jasności f/3,3-4,9 (ogniskowa równoważna: 25-300 mm, w odniesieniu do aparatu 35 mm) umieszczony w kompaktowej obudowie. Szerokokątny obiektyw 25 mm obejmuje niemal dwukrotnie większy obszar niż standardowy obiektyw 35 mm. Z potężnego, 12-krotnego zoomu można korzystać również podczas nagrywania filmów. W trybie rozdzielczości 3 megapiksele funkcja ekstra zoomu optycznego zapewnia dodatkowe powiększenie, rozszerzając zakres zbliżeń do 23,4x, dzięki wykorzystaniu centralnej części przetwornika CCD.